孙博文(邵兵 饰)问苏梓元在给谁打电话，苏梓元说是给百灵鸟打电话，这时，伊万诺维奇(别列佐夫斯基·叶夫根尼 饰)从另一个房间走进来，他上前质问孙博文，你既然知道张依萍(许多 饰)已来到哈尔滨，为什么不早告诉我。孙博文说是张依萍交待。同时孙博文交代苏梓元，有关张依萍的情况，你不能告诉伊万诺维奇，要告诉也轮不到你，应该是别尔津少将。 矢村(赵立新 饰)告诉高恒书(吕行 饰)，通过监听宪兵队的电话，发现井田队长经常提到一个叫“松花江”的名字，现在终于掌握到“松花江”是哈尔滨地下党最高负责人，而隐藏在我们内部的“满洲之狐”就直接归他领导。矢村说“松花江”明天下午要和共产国际派来的人见面，他命令高恒书当场逮捕这两个人。 江彬(王毅 饰)从野外回来得知，佐川升为宪兵队长，而且还看了井田一郎(李君峰 饰)的日记，江彬叛变的情况他也了如知掌。江彬为此杀死佐川，然后彻底离开了宪兵队。 孙博文和伊万诺维奇决定打掉“猎熊行动”的基地，但他俩中了埋伏，伊万诺维奇为了掩护张依萍牺牲。林雅茹(张恒 饰)率哈东游击队赶来，战斗中，江彬想打死孙博文，却被林雅茹击毙。 柳什科夫没用了，他死在良子的枪口下。矢村亲口告诉苏梓元，真正的敢死队巳经出发，现在他们或许正在接近马采斯塔温泉。“猫头鹰”，我所设计的一切，真真假假也好，虚虚实实也好，真正的目地就是要拖延时间，为敢死队赢得时间。 松花江和孙博文终于见面了，当“松花江”把手伸向孙博文时，孙博文没握手。他不客气地：“我被捕后，组织上切断与我的联系这很正常，我可以理解组织的做法，但我不明白，你们为什么把我当成叛徒？”与此同时，孙博文才知道“松花江”的丈夫就是赵世荣，他心中的委屈化为乌有。 “满洲之狐”紧急约见“松花江”,高恒书向她汇报重要情报，敢死队已经出发，请赶紧通知“完达山”。还有苏梓元是共产国际情报组织的人，但他己经叛变。“松花江”对高恒书说你能在敌人内部忍辱负重，承受巨大的心理压力，完全做到了哈尔滨特委关于牺牲局部利益保全大局的指示，我代表哈尔滨特委谢谢你。可高恒书说：我有什么可谢的，说心里话，这几天我一直在作噩梦，我睁眼是文虎、文闻、闭上眼晴又是刘桐和杨河山。在这些人中，有的明知要被逮捕却不能通风报信，并亲手把他们抓起来，有的我亲手给他们上过刑，我用酷刑折磨自己的同志，我心里是什么滋味？特别是看到他们对我憎恨的眼光，我却不能在矢村面前流露出一点真实情感，那怕是有一点心慈手软，我都会暴露。 孙博文在魏辉的掩护下,前往关东饼屋取密电码，在敌人的包围中，孙博文拿到密电码，魏辉却牺牲。紧急关头，高恒书击毙门良子，孙博文把密电码交给高恒书，随后，孙博文为掩护高恒书继续潜伏，壮烈地牺牲了。 苏梓元和矢村赶到马迭尔旅馆西餐厅欲逮捕张依萍，但张依萍引爆了炸弹，当场炸死苏梓元和矢村。哈尔滨地下党把敢死队己经出发的情报发给了莫斯科，“猎熊行动”终于被粉碎。几天后，哈尔滨特务机关门口，高恒书又迎来了新上任的特务机关长小岛。