韩冬麟的分析，最终落在了冯楚良(张晨光 饰)的身上，叶锦堂(杨溢 饰)很是恼怒，觉得韩冬麟这样分析完全是挑拨离间。叶锦堂警告韩冬麟，他知道共产党目的也是抗日，但如果要这样离间军统，他绝对不会放过韩冬麟。 韩冬麟将叶锦堂和唐宗年(吕凉 饰)分开治疗，叶锦堂和唐宗年相望又起争执。叶锦堂认为唐宗年是个十恶不赦的汉奸，为了他牺牲了那么多的人，不杀唐宗年难保国仇家恨。唐宗年承认第一次长沙会战，汪伪确实为日军做了大量后勤支援，但中国军队真正失败的原因，是由于前线的情报被不断泄露。而据他所知，上海正是情报交易的中心，军统内一定有内奸，而且具有一定高级别的职务。叶锦堂的上司便极有可能是最危险的大汉奸。 叶锦堂和唐宗年争执，唐宗年竟然一一指出叶锦堂这四年执行的任务背后，叶锦堂所不知道的内幕，叶锦堂很是意外。唐宗年觉得叶锦堂一心抗日是没错，但可惜他这一身本事竟然被人利用了。叶锦堂回想所有发生的一切，他不希望冯楚良的所为，真的能和唐宗年所说的一一对上号。冯楚良是自己的救命恩人，是恩师，是义父，他容不得冯楚良是那样一个奸诈之人。 冯楚良知道叶锦堂就像一个风筝，无论他再悄无声息，自己也一样能随时掌控到他的行踪。但这次似乎真的不一样了，他自己也无法联络到叶锦堂。冯楚良决定通过冯雨菲(万茜 饰)来寻找叶锦堂的下落。 冯雨菲用之前商量好的方式联系上了亚楠(王唯伊 饰)(王唯伊 饰)，希望亚楠能帮忙打听叶锦堂的下落。亚楠出于纪律，没有将叶锦堂的下落告知冯雨菲，只安慰冯雨菲，并表示自己会帮助她。于德胜盯上了亚楠，亚楠顺利摆脱。 冯楚良根据自己的推断，很快便将重点放到了法租界的几家报社上。他故意套出冯雨菲的话，结合医院的营救计划和码头的消息，他觉得亚楠的身份，极有可能是中共地下党。 而韩冬麟也暗中追查冯雨菲的身份，让他和亚楠意外的是，她的父亲竟然是冯楚良。韩冬麟觉得很有可能他们会被冯楚良盯上，必须要马上下一步计划。 果然，韩冬麟所在的新闻时报报社突遭盗案，一片狼藉。报社社长邱逸峰前往公董局抗议，同时也是给韩冬麟发出了上级命令，准备开始转移唐宗年。而叶锦堂的伤势并未痊愈，韩冬麟也准备将叶锦堂带至安全地点...