许伯韬(施京明 饰)一行来到了重庆，他借韩森之手，把一批货送到了预定地点。原来，上次被陈明珠炸毁的只是一些替代物。这些，只有他和秦坤(李欣凌 饰)知道。但是自从那批货被炸毁之后，陈明珠就觉得很不自在，她担心自己已经被许伯韬识破了，心中仍有苦闷。几天后，延安新华广播电台送来了清晰的歌声，许伯韬很兴奋，戴笠却很沮丧。他找来了韩森，把他教训了一通。而韩森觉得自己被许伯韬玩弄了，私下找到戴的秘书胡小曼(石天琦 饰)，让她去找陈明珠，布置了一项新的任务。当夜，许伯韬带着余龙(叶静 饰)去红岩，途中遇见了伏击。余龙去追赶凶手，逮住了一看才大吃一惊，原来这个凶手不是别人，正是陈明珠。事情既然已经到了这个地步，许伯韬才决定把整个谜底兜开。他向陈明珠出示了一份文件的照片，那上面是陈汉秋的第一次呈堂具结，写明的是“二两烟土作为药引”，结果到了第二次，就被改成五斤烟土。原来这一切都是戴笠的安排，他的目的就是让陈明珠打进海狼号，从而充当自己的耳目。关于那批货，那天晚上秦坤实际上一直跟着陈明珠到了龙城的刘家坟地，在陈明珠动手之前，他们已经进行了掉包。此时，陈明珠如梦初醒，后悔不已。而余龙则无比愤怒，认为陈明珠害了大家。但是许伯韬认为，陈明珠本意是为了救父亲，而且也还有中国人的良心，至于以前的错误，应引以为戒。第二天，戴笠狠狠教训了韩森，认为他擅自暗杀许伯韬的举动实在愚蠢。正说着，许伯韬来了。